Future & Optionen Handel Grundlagen Indien

Anfänger Anleitung für Optionen Was ist eine Option Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert (eine Aktie oder einen Index) zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option ist ein Derivat. Das heißt, sein Wert wird von etwas anderem abgeleitet. Im Falle einer Aktienoption basiert ihr Wert auf dem Basiswert (Eigenkapital). Im Falle einer Indexoption basiert ihr Wert auf dem zugrunde liegenden Index (Eigenkapital). Eine Option ist eine Sicherheit wie eine Aktie oder eine Anleihe und stellt einen verbindlichen Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften dar. Optionen gegen Aktien Ähnlichkeiten: Listed Options sind Wertpapiere, genau wie Aktien. Optionen Handel wie Aktien, mit Käufern machen Angebote und Verkäufer machen Angebote. Optionen werden in einem börsennotierten Markt, wie Aktien, aktiv gehandelt. Sie können wie jede andere Sicherheit auch gekauft und verkauft werden. Unterschiede: Optionen sind Derivate, im Gegensatz zu Aktien (d. H. Optionen leiten ihren Wert von etwas anderem ab, dem zugrunde liegenden Wertpapier). Optionen haben Ablaufdatum, solange der Vorrat reicht. Es gibt keine feste Anzahl von Optionen, da Aktien mit Aktien vorhanden sind. Aktienbesitzer haben einen Anteil an der Gesellschaft, mit Stimm - und Dividendenberechtigung. Optionen vermitteln keine solchen Rechte. Rufen Sie Optionen und Put-Optionen Einige Leute bleiben von Optionen verwirrt. Die Wahrheit ist, dass die meisten Menschen haben mit Optionen für einige Zeit, weil Option-Ality in alles von Hypotheken zu Auto-Versicherung gebaut ist. In den aufgeführten Optionen Welt, aber ihre Existenz ist viel klarer. Um zu beginnen, gibt es nur zwei Arten von Optionen: Call-Optionen und Put-Optionen. Eine Call-Option ist eine Option, um eine Aktie zu einem bestimmten Kurs am oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen. Auf diese Weise sind Call-Optionen wie Kautionen. Wenn Sie zum Beispiel eine bestimmte Wohnung mieten und eine Kaution dafür hinterlassen möchten, würde das Geld verwendet werden, um sicherzustellen, dass Sie diese Immobilie zu dem Preis, der bei Ihrer Rückkehr vereinbart wurde, tatsächlich mieten konnten. Wenn Sie nie zurückgekehrt, würden Sie Ihre Kaution aufgeben, aber Sie hätten keine andere Haftung. Call-Optionen erhöhen sich in der Regel den Wert, wenn sich der Wert des Basiswertes erhöht. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, sichert Ihnen der Preis, den Sie dafür zahlen, die Optionsprämie, Ihr Recht, diese bestimmte Aktie zu einem bestimmten Kurs, dem sogenannten Ausübungspreis, zu kaufen. Wenn Sie sich entscheiden, die Option nicht nutzen, um die Aktie zu kaufen, und Sie sind nicht verpflichtet, Ihre einzige Kosten ist die Option Prämie. Put-Optionen sind Optionen, um eine Aktie zu einem bestimmten Kurs am oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Auf diese Weise sind Put-Optionen wie Versicherungspolicen. Wenn Sie ein neues Auto kaufen und dann kaufen Auto-Versicherung auf dem Auto, zahlen Sie eine Prämie und sind daher geschützt, wenn der Vermögenswert bei einem Unfall beschädigt ist. Wenn dies geschieht, können Sie Ihre Politik verwenden, um den versicherten Wert des Autos zurückzugewinnen. Auf diese Weise verringert sich der Wert der Put-Option als Wert des Basiswertes. Wenn alles gut geht und die Versicherung nicht benötigt wird, hält die Versicherung Ihre Prämie im Gegenzug für die Übernahme des Risikos. Mit einer Put-Option können Sie eine Aktie anlegen, indem Sie einen Verkaufspreis fixieren. Wenn etwas passiert, was dazu führt, dass der Aktienkurs sinkt, und damit, Schäden an Ihrem Vermögenswert, können Sie Ihre Option ausüben und verkaufen sie auf ihre quotinsuredquot Preisniveau. Wenn der Preis für Ihre Aktie steigt, und es gibt keine Quote-Schäden, dann müssen Sie nicht die Versicherung zu verwenden, und wieder einmal ist Ihre einzige Kosten die Prämie. Dies ist die primäre Funktion der aufgeführten Optionen, damit die Anleger Möglichkeiten, um das Risiko zu verwalten. Arten von Expiration Es gibt zwei verschiedene Arten von Optionen in Bezug auf Ablaufdatum. Es gibt eine europäische Artwahl und eine amerikanische Artwahl. Die Option European Style kann bis zum Ablaufdatum nicht ausgeübt werden. Sobald ein Investor die Option erworben hat, muss es bis zum Verfall gehalten werden. Eine Option im amerikanischen Stil kann jederzeit nach dem Kauf ausgeübt werden. Heute sind die meisten Aktienoptionen, die gehandelt werden, amerikanische Optionen. Und viele Index-Optionen sind im amerikanischen Stil. Allerdings gibt es viele Index-Optionen, die europäischen Stil Optionen sind. Ein Anleger sollte dies berücksichtigen, wenn man den Kauf einer Indexoption berücksichtigt. Optionen Prämien Eine Option Prämie ist der Preis der Option. Es ist der Preis, den Sie zahlen, um die Option zu kaufen. Zum Beispiel kann ein XYZ Mai 30 Call (also ist es eine Option, Company XYZ Aktie zu kaufen) eine Optionsprämie von Rs.2 haben. Dies bedeutet, dass diese Option Rs kostet. 200,00. Warum Weil die meisten aufgeführten Optionen für 100 Aktien stehen und alle Aktienoptionspreise pro Aktie notiert sind, müssen sie mit 100 multipliziert werden. Ausführlichere Preiskonzepte werden im weiteren Abschnitt detailliert behandelt. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Kurs, zu dem der Basiswert (in diesem Fall XYZ) im Optionskontrakt gekauft oder verkauft werden kann. Zum Beispiel, mit dem XYZ Mai 30 Call, der Basispreis von 30 bedeutet, dass die Aktie für Rs gekauft werden kann. 30 je Aktie. Wäre dies der XYZ Mai 30 Put, würde es dem Inhaber das Recht, die Aktie bei Rs zu verkaufen. 30 je Aktie. Gültigkeitsdatum Das Gültigkeitsdatum ist der Tag, an dem die Option nicht mehr gültig ist und nicht mehr existiert. Das Verfalldatum für alle börsennotierten Aktienoptionen in den USA ist der dritte Freitag des Monats (außer wenn es auf einen Feiertag fällt, in welchem ​​Fall es am Donnerstag ist). Beispielsweise läuft die Option XYZ May 30 Call am dritten Freitag im Mai aus. Der Basispreis hilft auch, festzustellen, ob eine Option im Verhältnis zum Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers in-the-money, at-the-money oder out-of-the-money ist. Sie werden später über diese Begriffe lernen. Ausübungsoptionen Menschen, die Optionen kaufen, haben ein Recht, und das ist das Recht auf Ausübung. Für eine Call-Übung können Call-Inhaber Aktien zum Ausübungspreis (vom Call-Verkäufer) kaufen. Für eine Put-Ausübung können Put-Inhaber Aktien zum Ausübungspreis (zum Put-Verkäufer) verkaufen. Weder Call Inhaber noch Put Inhaber sind verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen, sie haben einfach das Recht, dies zu tun, und können wählen, zu üben oder nicht auf Übung basierend auf ihrer eigenen Logik. Zuweisung von Optionen Wenn ein Optionsinhaber eine Option ausüben will, beginnt ein Prozess, einen Schriftsteller zu finden, der die gleiche Optionsart (d. h. Klasse, Ausübungspreis und Optionsart) hat. Einmal gefunden, kann dieser Schriftsteller zugeteilt werden. Dies bedeutet, dass, wenn Käufer ausüben, können die Verkäufer gewählt werden, um auf ihre Verpflichtungen zu machen. Für eine Rufzuweisung sind Call-Autoren verpflichtet, Aktien zum Ausübungspreis an den Call-Inhaber zu verkaufen. Für eine Put-Zuweisung sind Put-Schreiber verpflichtet, Aktien zum Basispreis vom Put-Inhaber zu kaufen. Arten von Optionen Es gibt zwei Arten von Optionen - Call und Put. Ein Anruf gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zu kaufen. Ein Put gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zu verkaufen. Verkauf eines Anrufs bedeutet, dass Sie das Recht verkauft haben, aber nicht die Verpflichtung, für jemanden, etwas von Ihnen zu kaufen. Verkauf einer Put bedeutet, dass Sie das Recht verkauft haben, aber nicht die Verpflichtung, für jemanden, der etwas an Sie verkaufen. Ausübungspreis Der festgelegte Kurs, zu dem der Käufer und der Verkäufer einer Option vereinbart haben, ist der Ausübungspreis, auch Ausübungspreis oder der auffallende Kurs. Jede Option auf einem Basiswert hat mehrere Basispreise. Im Geld: Call-Option - der Basiskurs ist höher als der Basispreis. Put-Option - Der Basispreis ist niedriger als der Basispreis. Aus dem Geld: Call-Option - Der Basiswert des Basiswertes ist niedriger als der Basispreis. Put-Option - Der Basispreis ist höher als der Basispreis. Bei dem Geld: Der Basiswert entspricht dem Ausübungspreis. Verfalltag Optionen haben eine begrenzte Lebensdauer. Der Verfalltag der Option ist der letzte Tag, an dem der Optionsinhaber die Option ausüben kann. Amerikanische Optionen können jederzeit vor Ablauf der Verfallsdauer des Eigentümers ausgeübt werden. Somit können die Verfall - und Ausübungstage unterschiedlich sein. Europäische Optionen können nur am Verfalltag ausgeübt werden. Underlying Instrument Eine Klasse von Optionen sind alle Puts und Calls zu einem bestimmten Basiswert. Das, was eine Option gibt eine Person das Recht zu kaufen oder zu verkaufen ist das zugrunde liegende Instrument. Bei Indexoptionen muss der Basiswert ein Index wie der Sensitive Index (Sensex) oder SampP CNX NIFTY oder einzelne Aktien sein. Liquidation einer Option Eine Option kann auf drei Arten liquidiert werden Eine abschließende Kauf oder Verkauf, Aufgeben und Ausübung. Kauf und Verkauf von Optionen sind die gängigsten Methoden der Liquidation. Eine Option gewährt das Recht, ein Basiswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Call Optionsinhaber können ihr Recht, das Basisinstrument zu kaufen, ausüben. Die Put-Optionsinhaber können ihr Recht, das Basisinstrument zu verkaufen, ausüben. Nur Optionsinhaber können die Option ausüben. Im Allgemeinen gilt die Ausübung einer Option als Gegenwert für den Kauf oder Verkauf des Basiswertes für eine Gegenleistung. Optionen, die in-the-money sind fast sicher, am Verfall ausgeübt werden. Die einzigen Ausnahmen sind die Optionen, die weniger in-the-money als die Transaktionskosten, um sie bei Verfall ausüben. Die meisten Optionen Übung treten innerhalb von wenigen Tagen nach Ablauf der Frist, weil die Zeit Prämie auf eine vernachlässigbare oder nicht vorhandene Niveau gesunken ist. Eine Option kann aufgegeben werden, wenn die verbleibende Prämie geringer ist als die Transaktionskosten für die Liquidation derselben. Option Preise Die Preise werden durch die Verhandlungen zwischen Käufern und Verkäufern festgelegt. Die Preise der Optionen werden vor allem von den Erwartungen der künftigen Preise der Käufer und Verkäufer und dem Verhältnis des Optionskurses zum Preis des Instruments beeinflusst. Ein Optionspreis oder eine Prämie besteht aus zwei Komponenten. Intrinsischen Wert und Zeit oder extrinsischen Wert. Der innere Wert einer Option ist eine Funktion seines Preises und des Ausübungspreises. Der Intrinsic Value entspricht dem in-the-money Betrag der Option. Der Zeitwert einer Option ist der Betrag, in dem die Prämie den intrinsischen Wert übersteigt. Zeitwert Optionsprämie - intrinsischer Wert. Anfänger Leitfaden für Option Trading und Investitionen in Call-und Put-Optionen Nutzung dieser Website andor Produkte amp Dienstleistungen von uns angeboten zeigt Ihre Akzeptanz unserer Disclaimer. Disclaimer: Futures, Option Amp Aktienhandel ist eine hohe Risikoaktivität. Jede Aktion, die Sie wählen, um in den Märkten nehmen ist völlig Ihre eigene Verantwortung. TradersEdgeIndia haftet nicht für direkte, indirekte, Folgeschäden oder zufällige Schäden oder Verluste, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben. Diese Information ist weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf einer der hier erwähnten Wertpapiere. Die Schriftsteller können oder dürfen nicht in den genannten Wertpapieren handeln. Alle genannten Namen oder Produkte sind Warenzeichen oder eingetragene Warenzeichen der jeweiligen Eigentümer. Copyright TradersEdgeIndia Alle Rechte vorbehalten. BUDGET 2017 raquo Von Sahaj Agrawal, AVP-Derivate, Kotak Securities Was sind meine Futures Wir haben Derivate und ihre Marktlandschaft verstanden. Wir trafen die Hauptakteure darin. Nun wollen wir uns den Instrumenten vorstellen, die den Derivaten ihre Flexibilität geben und sie für die Händler lukrativ machen. Wie wir bereits wissen, können wir in einem Derivatmarkt entweder mit Futures - oder Optionskontrakten umgehen. In diesem Kapitel konzentrieren wir uns auf das Verständnis, was Futures bedeuten und wie man am besten aus dem Handel in ihnen ableiten. Ein Futures-Kontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf von zugrunde liegenden Wertpapieren zu einem zukünftigen Termin zu einem vorher festgelegten Preis. Der Vertrag wird in Bezug auf Menge, Qualität, Lieferfrist und Ort der Abrechnung zu einem zukünftigen Zeitpunkt genormt (bei Equityindex Futures würde dies die Losgröße bedeuten). Beide Parteien, die eine solche Vereinbarung abschließen, sind verpflichtet, den Vertrag am Ende der Vertragslaufzeit mit der Lieferung von Cashstock abzuschließen. Jeder Futures-Kontrakt wird an einer Futures Exchange gehandelt, die als Vermittler fungiert, um das Ausfallrisiko beider Parteien zu minimieren. Die Börse ist auch ein zentraler Marktplatz für Käufer und Verkäufer, um an Futures-Kontrakten mit Leichtigkeit und mit Zugang zu allen Marktinformationen, Preisbewegungen und Trends teilzunehmen. Angebote und Angebote werden in der Regel elektronisch auf Zeitpreispriorität abgestimmt und Teilnehmer bleiben anonymisiert. Indische Aktienderivate tauschen Kredite auf Kassenbasis ab. Um die Vorteile nutzen und an einem solchen Vertrag teilnehmen, müssen Händler eine erste Einzahlung in bar in ihrer Konten als die Marge. Wenn der Vertrag geschlossen ist, wird der ursprünglichen Marge mit Gewinnen oder Verlusten gutgeschrieben, die über die Vertragslaufzeit anfallen. Darüber hinaus, sollte es Änderungen in der Futures-Preis aus dem vorab vereinbarten Preis, wird der Unterschied auch täglich geregelt und die Übertragung von solchen Differenzen wird von der Börse, die sie mit Geld von beiden Parteien, um angemessene tägliche Gewinn oder Verlust zu gewährleisten überwacht. Wenn die Mindestinstandhaltungsspanne oder der niedrigste erforderliche Betrag unzureichend ist, wird ein Margin-Call durchgeführt, und die betroffene Partei muss den Fehlbetrag sofort wieder auffüllen. Dieser Prozess der Gewährleistung der täglichen Gewinn oder Verlust ist bekannt als Marke auf den Markt. Allerdings, wenn und immer ein Margin-Aufruf erfolgt, müssen die Gelder sofort geliefert werden, da dies nicht dazu führen könnte, dass die Liquidation Ihrer Position durch den Börsenhändler oder Broker, um eventuell entstandene Verluste zurückzugewinnen. Wenn der Liefertermin fällig ist, wäre der endgültig ausgetauschte Betrag daher der Punktdifferenzialwert und nicht der Vertragspreis, da jeder Gewinn und Verlust bis zum Fälligkeitsdatum entsprechend bilanziert und entsprechend verwendet wurde. Zum Beispiel, auf der einen Seite haben wir A, die Aktien der XYZ Company hält, die derzeit im Handel mit Rs 100. A erwartet, dass der Preis auf Rs 90 sinken. Diese zehn-Rupie-Differenz könnte zu einer Verringerung der Investitionswert führen. Auf der anderen Seite haben wir B, der die Performance der XYZ Company verfolgt und seine Intuition und Expertise gegeben hat, glaubt, dass der Aktienkurs in den nächsten drei Monaten auf Rs 130 steigen könnte. Er möchte die Aktie zu einem niedrigeren Preis kaufen, um später zu verkaufen, wenn der Preis in der Zukunft steigt und dadurch einen schnellen Gewinn in dem Handel macht. Allerdings kann er nur noch eine Nennsumme zahlen und die erforderlichen Mittel für den Kauf der Aktie in drei Monaten veranlassen. Jetzt geben A und B ihre Aufträge an die Börse ab, um einen Futures-Kontrakt mit einer Laufzeit von drei Monaten einzugehen (dies ist die maximal verfügbare Frist für die Börse für das Futures-Segment). Sobald die Aufträge abgeglichen und gehandelt werden, halten beide Trader ihre gewünschten Futures-Positionen, wie beschlossen, so dass nun A eine Short-Position gegen seine Bestände halten würde. So, wenn der Aktienkurs unter Rs 100 fiel, würde A nicht den Wert seiner Bestände verlieren, da er gegen die Senkung des Preises abgesichert bleibt. Im obigen Beispiel wäre A der Verkäufer des Vertrages, während B der Käufer sein würde. Da die Marktposition daher kurz sein würde (Verkauf), während B lange gehen würde (kaufen). Dies spiegelt die Erwartungen wider, die jede Partei aus dem Futures-Kontrakt hat, an dem sie teilgenommen haben - B hofft, dass der Vermögenspreis steigen wird, während A erwartet, dass er abnehmen wird. Futures werden sowohl zur Absicherung als auch zur Spekulation von möglichen Kursbewegungen genutzt. Teilnehmer an einem Futures-Markt können von solchen Verträgen profitieren, weil sie Vorteile genießen können, ohne tatsächlich den Bestand halten zu müssen bis zum Ablauf. Im obigen Beispiel hält B seine Kaufposition mit der Erwartung einer möglichen Preiserhöhung bis zum Ablauf des Vertrags ab und kann seine Position auch durch Eingehen eines weiteren Futures-Kontrakts mit C als Verkäufer mit denselben Kontraktspezifikationen, dh Menge, Qualität, Preis, Zeitraum und Ort. B würde somit in der Lage sein, jeglichen Verlust, den er in seiner Vereinbarung mit A entstehen kann, abzulenken oder auszugleichen. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Futures standardisierte Kontrakte mit linearen Renditen in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert nutzen und an einer sicheren und überwachten Börsenplattform gehandelt werden, Wodurch das Kreditrisiko reduziert wird. Mit diesem Artikel, um die Grundlagen, wir hoffen, dass Sie bereit für die FuturesFutures und Optionen: Eine Einführung Tweet auf Twitter Futures und Optionen (FampO) ist eine berühmte Phrase von TV-Kanälen, Websites und im Gespräch heutzutage aber viele von Ihnen viele Nicht vertraut mit dem Konzept. Lassen Sie mich versuchen und erklären, in ganz einfachen Worten. Erstens, lassen Sie mich bestätigen, was Sie bereits wissen: Das können Sie kaufen und verkaufen Aktien an einer Börse, und die Preise der Bestände variieren jeden Tag, und vielleicht jede Minute. Sie kaufen einen Vorrat, der für zukünftige Anerkennung hofft und verkauft, wenn Sie beenden möchten, oder Profite zu buchen. Dies nennt man den 8220cash8221 oder den 8220spot8221-Markt 8211, das heißt, wenn Sie sagen, 8220I wird 100 Aktien der Firma X bei Rs kaufen. 1528221 an einer Börse, kann jemand es Ihnen verkaufen und Sie erhalten die Aktien 8220on der spot8221. (Technisch, you8217ll erhalten Lieferung nach zwei Tagen, aber das ist wirklich eine administrative Verzögerung) Sie zahlen auch Geld 8220on der spot8221 8211 das heißt, müssen Sie sofort bezahlen die Rs. 15,200 im Beispiel oben. Futures Lassen Sie mich jetzt über die Futures-Märkte sprechen. Eine Zukunft ist ein Derivatvertrag, bei dem zwei Parteien vereinbaren, zu einem bestimmten Preis zu einem FUTURE-Termin etwas zueinander zu kaufen oder zu verkaufen. Das bedeutet, die Lieferung ist nicht sofort, es ist zu einem viel späteren Zeitpunkt. Und Zahlung ist auch nicht sofort, es ist zu einem späteren Zeitpunkt. Diese Art von Vertrag wird auch als 8220 Vorvertrag8221. Warum tun Menschen dies tun Und wie ist dies anders als heute kaufen Keine Lieferung jetzt Futures sind für verschiedene Arten von Anforderungen. Zum Beispiel können Sie nicht das Geld jetzt kaufen, aber Sie glauben, dass der Preis steigen wird. Sie kaufen nur einen Terminkontrakt für ein späteres Datum, und an diesem Datum kaufen Sie und IMMEDIATELY verkaufen, so dass Sie einfach die Tasche (oder verlieren den Unterschied, wenn die Aktie hat Geld verloren). Short Selling Zweitens können Futures verwendet werden, um 8220short sell8221. Wenn Sie etwas verkaufen wollen, sollten Sie es zuerst besitzen, nein Aber Futures sind unterschiedlich 8211, da sie für ein späteres Datum sind, können Sie etwas verkaufen, ohne es zu besitzen, und kaufen Sie es später So, wenn Sie glauben, dass der Preis eines Artikels geht Unten, können Sie einen Terminkontrakt VERKAUFEN. Da Sie don8217t haben, um es sofort zu liefern, kümmert der Käufer nicht, wenn Sie bereits haben oder nicht. Am späteren Datum, kaufen Sie gerade vom Markt und geben es zum Kunden, taschen (oder verlieren) den Unterschied. Hedging Futures sind auch für 8220hedging8221. Let8217s sagen, dass Sie ein Reisbauer sind und 1000 Kilo Reis haben, das in Ihrem Bauernhof wächst. Sie können es nur drei Monate später ernten, aber jetzt ist der Preis sehr gut, fast Rs. 20 pro Kilo. Aber Sie wissen, dass in diesem Jahr die Regenfälle waren nett, so dass jeder Reis Landwirt wird eine gute Ernte zu bekommen. So wird es zu viel Reis auf dem Markt, und die Preise sinken wird, auch so niedrig wie Rs. 12 pro Kilo Was können Sie tun Sie können den Reis gerade jetzt verkaufen, weil dann der Kunde 8220show ich das rice8221 sagt und Sie can8217t ihm zeigen, weil Sie can8217t es bis drei weitere Monate ernten können. Aber wenn Sie don8217t verkaufen Sie jetzt verlieren Sie Rs.8 pro kg Was Sie tun können, ist, einen Futures-Vertrag für 1000 Kilo zu verkaufen heute Preis für drei Monate später, Rs. 20 pro Kilo. Dann drei Monate später, wenn Sie ernten, wenn der Preis nach Rs gegangen ist. 12 pro Kilo, verkaufen Sie es auf dem Markt für Rs. 12 pro Kilo und machen Rs. 12.000. Dann müssen Sie auch 1000 Kilo in Ihrem Terminkontrakt bei Rs verkaufen. 20, aber dafür kaufen Sie einfach auf dem Markt bei Rs. 12 und geben sie an den Käufer bei Rs. 20, so dass die zusätzlichen Rs.8 pro Kilo, total Rs.8000. Bedeutet, Sie haben Rs. 20.000 für Ihre 1000 Kilo Sie können denken: Warum doesn8217t er einfach geben die 1000 Kilo aus seiner Farm an den Käufer Nun, der Käufer kann in Brasilien Markt Händler für Rohstoffe wie Rice kann überall in der Welt, also wenn Sie in Ein Futures-Kontrakt an einer Börse, müssen Sie es nicht mit der Lieferung kündigen. (In Indien, in den meisten Fällen können Sie auch, wenn Sie wollen). Sie kaufen und verkaufen an der gleichen Börse am 8220SPOT8221 Preis am Tag der Lieferung. Das bedeutet, wenn Sie einen Futures - Kontrakt VERKAUFT haben, dann wird der Wechsel zum zukünftigen Termin davon ausgehen, dass Sie zum Marktpreis (Spotpreis) kaufen und Ihnen den Unterschied zwischen Ihrem zukünftigen Kaufpreis (Verkaufspreis) und dem Spotpreis (Kaufpreis ). Der Basiswert In dem Beispiel oben, was in der Zukunft boughtsold war 8220RICE8221. Dies ist die 8220underlying8221 Ware, die im Futures-Kontrakt gehandelt wird. Reis wird auch im 8220spot8221 Markt 8211 gehandelt, der Ihr lokales kirana Speicher sein kann, oder ein Großhandels-APMC Yard oder eine Warenbörse (bedeutend, zahlen Sie und Sie erhalten Ihre Waren sofort). Die 8220underlying8221 kann alles 8211 eine Ware wie Reis, eine Reihe von Aktien der Gesellschaft, ein Indexwert, Fremdwährung etc. sein. Austäusche Okay, was, wenn ich Ihnen sage, dass ich Reis an Rs.20 kaufen und der Preis fällt zu Rs. 12 Ich kann dann weglaufen und verstecken in einer Ecke, und brechen mein Versprechen, weil ich zu verlieren Rs stehen. 8. Hier treffen die Börsen ein. Der Austausch gewährleistet, dass Ihr Vertrag ausgeführt wird. Sie 8220assure8221 Ihren Vertrag. Also, wenn ich weglaufen, wird der Austausch noch sicherstellen, dass Sie Ihre Gewinne. Sie jagen mich für die Verluste. (In der Tat ein Futures-Kontrakt muss an der Börse gehandelt werden. Wenn es8217s nicht, dann it8217s nur ein 8220forward8221 Vertrag) Vertragswerte und Margin Um sicherzustellen, dass ich don8217t weglaufen von ihnen, fragen die Börsen für einen 8220margin8221 8211 einen bestimmten Teil Des Vertragswertes als 8220Abgabe8221 bis zum vertraglich vereinbarten Datum. In Indien ist dies zwischen 12 und 50 des Vertragswertes für Aktien so, wenn Sie eine Zukunft für den Kauf von 100 Infosys Aktien bei Rs kaufen. 2200 ist der Vertragswert Rs. 220.000. Die Marge kann 20 sein (diktiert von Ihrem Broker oder der Börse), so dass die Marge Rs. 44.000. Sie sind verpflichtet, die Marge an dem Tag zu zahlen, an dem Sie den Futures-Kontrakt kaufen oder verkaufen. Am vereinbarten Termin (künftig) erhalten Sie Ihre Marge und Ihren Gewinn (oder Verlust Ihres Verlustes) zurück. Mark-to-Market Lassen Sie uns davon ausgehen, dass ich einen Forward-Vertrag (100 Aktien der INFY zum aktuellen zukünftigen Preis von Rs. 2200 pro Aktie, am 27. Januar 2007) mit einer Marge von Rs gekauft. 44.000. Jetzt plötzlich, wenn es einen Absturz und der Preis von INFY in den Spot-Markt getaucht Rs. 1700 Im Wesentlichen habe ich Rs verloren. 500 je Aktie 8211, die für 100 Aktien Rs. 50.000 Dies ist größer als meine Marge von Rs. 44.000 so der Broker oder Austausch kann immer noch glaube, ich kann weglaufen und sie werden links, um den Verlust zu decken. So können sie eine 8220Marked to market8221 Margin Call, was bedeutet, dass sie mich bitten, die zusätzlichen Rs bieten. 6.000 als zusätzliche Marge (und vielleicht noch 20.000, um einen WEITEREN Rückgang der Preise, die sie tun können) zu decken. In der Regel bedeutet Mark-to-Market den Unterschied zwischen dem Kassakurs und dem vereinbarten künftigen Preis 8211 kann dies positiv sein (8220 Mark-to-Market-Gewinn8221) oder negativ (8220MTM Loss8221). Futures sind aktiv auf dem Markt gehandelt, und der Preis der Zukunft ist nicht von Ihnen bestimmt 8211 so, sobald Sie die Zukunft gekauft haben, können Sie den Vertrag an jemand anderen verkaufen. Let8217s sagen, dass der Vertrag kaufte ich bei Rs. 2.200 wird jetzt bei Rs gehandelt. 2.300 statt. Ich kann den Vertrag selbst verkaufen, und ich mache die Rs. 100 als Gewinn pro Aktie 8211 für 100 Aktien, it8217s ein Rs. 10.000 Gewinn. Der Austausch wird mir auch meine Marge zurück, und nehmen Sie eine Marge aus dem neuen Eigentümer des Vertrages. Square off Am vereinbarten Datum des Vertrages, wird die Börse 8220square off8221 alle Verträge. Bedeutet, werden alle Käufer und Verkäufer zurückgezahlt ihre Marge einschließlich jeglicher markiert, um Marktgewinne oder minus Verluste ab diesem Zeitpunkt. Zur Vermeidung beliebiger Termine haben die Börsen in Indien nur drei offene (käufliche) künftige Vertragsdaten 8211 den letzten Donnerstag des laufenden Monats, den letzten Donnerstag des nächsten Monats und den letzten Donnerstag des darauf folgenden Monats. Diese werden in der Nähe von Monat, Monat1, Monat2 aufgerufen. Der Platz off geschieht am Ende dieses Donnerstag. Optionen Futures sind vorab vereinbarte Verträge und der Käufer muss verkaufen und der Verkäufer muss kaufen. Sie haben keine Wahl in der Sache überhaupt, sobald sie den Vertrag unterzeichnen den Vertrag muss markiert werden, um jeden Tag zu vermarkten, müssen sie die Marge zu bezahlen und sie müssen quadratisch. Das bedeutet, dass sowohl der Käufer als auch der Verkäufer eine OBLIGATION haben, um das Geschäft abzuwickeln. Jetzt Futures-Händler sind auch ziemlich smart 8211 sie wollen Gewinne machen, aber sie wollen ihre Verluste zu reduzieren. So gibt es ein Konzept von 8220options8221 8211 eine Art Derivatvertrag, der etwas anders ist. Der Käufer einer Option hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung des Vertrages. Was bedeutet dies, Let8217s sagen, ich denke, die Infosys Aktie wird im nächsten Monat steigen, aber ich bin nicht sicher. Statt eine Zukunft zu kaufen, kann ich eine 8220CALL8221-Option kaufen, die zu einem späteren Zeitpunkt ein 8220rechts zu kaufen8221 ist. Wenn zu diesem Zeitpunkt der Vertrag ist günstig für mich (dh der Spot-Preis von INFY ist höher) Ich werde es kaufen und quadratisch, was zu einem Gewinn für mich. Wenn der Spot-Preis niedriger ist als mein Kaufoptionspreis, werde ich den Vertrag 8220ditch8221 und nicht ausüben, weil ich keine Verluste habe. Aber dann muss die Person, die sie mir verkauft, wirklich dumm sein. Denn wenn der Preis höher ist, hat er die VERPFLICHTUNG, es mir zu verkaufen und einen Verlust zu machen, aber wenn der Preis niedriger ist, nutze ich die Option und er macht keinen Gewinn. Also warum sollte er es tun Er lädt mich ein 8220premium8221 das ist der Betrag, den ich zahlen, um die Option zu kaufen. Es kann sehr billig über Rs. 20 pro Aktie, aber das ist das Geld für seine Mühe, die er zu behalten, falls ich entscheide mich nicht, die Option auszuüben. Wenn ich mich entscheide, auszuüben, behält er noch die Marge, bezahlt aber den Mark-to-Market-Verlust. Anrufe und Putze Das Recht, eine zugrunde liegende Aktie zu einem bestimmten Preis zu erwerben, wird als Call-Option bezeichnet. Das Recht, eine zugrunde liegende Aktie zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, ist eine PUT-Option. Es ist ziemlich verwirrend. Sie können eine Kaufoption kaufen, und Sie können eine Put-Option kaufen. Sie müssen die Phrase 8220call8221 mit 8220right zu buy8221 und 8220put8221 mit 8220rechts zu sell8221 verbinden. (Wenn Sie wirklich verwirrt sind, wiederholen Sie dieses Mantra 108 mal: Jetzt Futures werden wie Aktien 8211 gehandelt, so dass der Preis der Zukunft ist leicht verfügbar auf dem Markt, und geht auf und ab jeden Tag. Aber eine Option ist etwas anders, weil es Ist ein Recht und keine Verpflichtung Sie kaufen eine Zukunft in den Futures-Markt, basierend auf, wer bereit ist zu zahlen, wie viel für eine Zukunft. Aber eine Option ist immer zu einem vorab vereinbarten Preis. In Börsen für Aktien und Indizes, Die Börse erlaubt es, verschiedene Ausübungspreise, in der Regel Rs. 10 zwischen einander und eine neue Liste der handelbaren Ausübungspreise jeden Tag veröffentlicht wird. Diese werden in der Regel ein paar Priecs über dem aktuellen Marktpreis und ein paar Preise unten Ist der Handel an Rs. 2172 heute kann die Börse ermöglichen Streik Preise von Rs. 2150, 2160, 2170, 2180, 2190 und 2200. Wenn der Preis geht bis zu 2200 kann die Börse eröffnen neue Streikpreise von 2210, 2220 und 2230 (Die anderen sind natürlich noch verfügbar) Schriftsteller Wenn Sie eine CALL-Option kaufen, dann kaufen Sie das Recht, etwas zu kaufen. Aber wer verkauft es Ihnen Diese andere Person hat nicht das Recht, es Ihnen zu verkaufen, sie hat die Verpflichtung, es Ihnen zu verkaufen, wenn Sie es wollen. Diese Person wird als Schriftsteller. Sie können eine Option kaufen, aber Sie können auch eine Option WRITE (was bedeutet, Sie sind jetzt verpflichtet, es zu verkaufen). Wenn Sie eine Option schreiben, erhalten Sie die Prämie, die der Käufer zahlt. (Abzüglich Vermittlung und Steuern). Schriftsteller haben ein Problem: Sie haben begrenzte Gewinne (die Marge, die sie erhalten, wenn der Ausübungspreis für den Käufer nicht rentabel ist), aber ein unbegrenztes Verlustrisiko, wenn der Ausübungspreis rentabel ist. Das bedeutet für eine Call-Option, wenn der Spot-Preis unter dem Ausübungspreis liegt, wird der Käufer die Option nicht ausüben, daher erhalten Sie nur die Prämie. Wenn der Punktpreis oben ist, wird Kunde ausüben und Sie zahlen den Unterschied (aber halten Sie die Marge). Let8217s sagen, Sie kaufen eine CALL-Option von 100 INFY Aktien von mir (Rs. 2200 Ausübungspreis, 07. Januar, Rs.20 Prämie pro Aktie). Sie zahlen mir Rs. 2000 (Rs. 20 x 100 Aktien) als Prämie. Wenn der Preis geht zu Rs. 2.300 werden Sie die Option ausüben und ich werde die Rs bezahlen müssen. 100 Unterschied je Aktie, total Rs. 10.000. Mein Verlust ist Rs. 8.000, da bekam ich die 2.000 Prämie. Wenn der Preis sinkt auf Rs. 2.100, werden Sie nicht die Ausübung der Option, und ich werde nur Rs. 2.000, die die Prämie war. Warum schreibe ich Optionen Weil die meisten Optionen gehen nicht ausgeübt Bedeutung, kann ich eine Option heute schreiben und es ist sehr wahrscheinlich, dass der Marktpreis nicht innerhalb der Prämie, so dass ich gewonnen haben, um Geld zu verlieren und schließlich kann ich eine CALL-Option schreiben Und KAUF eine Zukunft zur gleichen Zeit, sicherzustellen, dass ich Gewinne in der Differenz machen. (Das ist auch Hedging) In das Geld, aus dem Geld Wenn ein Call-Option Ausübungspreis unter dem Spot-Preis ist, ist es 8220in das Geld8221. Bedeutung, wenn INFY Preis ist Rs. 2200 und ich habe eine Rufoption für Rs gekauft. 2100, ich mache Gewinne, so dass die Option 8220in das Geld8221 ist. Das Gegenteil ist 8220out der money8221 oder 8220OTM8221. Bedeutet, wenn ich eine Kaufoption für einen Ausübungspreis von 2100 kaufen, aber der aktuelle Preis ist Rs. 2000, dann mache ich keine Gewinne gerade jetzt, also ist die Option OTM. Schriftsteller in der Regel gerne machen OTM Verträge, so dass sie nicht sofort dem Verlust ausgesetzt sind. (In der Geld-Optionen in der Regel Handel für eine große Prämie, so groß, dass, wenn Sie die Prämie zu betrachten, sind Sie Verluste) Schlussfolgerung Dies war ein langer Beitrag und ich bin auch müde, so werde ich hier aufhören. Bitte posten Sie Ihre Fragen und ich werde versuchen, und sortieren Sie alle anderen Dinge, die ich nicht erwähnt haben, oder die nicht sehr klar sind. Vielen Dank für das Lesen Sie können auch lesen: 31 KOMMENTARE Hallo Deepak Superb article8230very klar und informativ8230Aber wie geht man über Investitionen in F038O online Ich meine, was sind die Schritte, die wir folgen müssen, um zu investieren, verfolgen und ausführen diese Art von TradesAlso don8217t Sie Brauchen einige Insider-Informationen, um die Bewegung von einigen Aktien vorhersagenWas würden Sie raten, eine gemeinsame Buy-and-Hold-Investor, der einige derivative Investitionen machen wollen Halten Sie sich die gute Arbeit. Hallo Deepak, ich habe für die letzten 12 Monate investiert, aber nie verstanden, die Futures-Markt, aber Sie haben es so klar, dass ich in der Lage, es zu folgen. Ich denke, ich habe diesen Artikel 108 mal lesen, um wirklich Griff dieser Sache82308230..Great Job82308230 Wirklich informative Artikel dude. I8217ve wollte wirklich wissen, über F 038 O seit langem .. aber nie verstanden. I8217ve gegangen durch ur Artikel einmal, und im sicher, dass nach dem Lesen zweimal oder dreimal, ich weiß, wie F 038 O funktioniert. Dank wieder Mann Wie kann ich Sie kontaktieren. Ihre E-Mail-ID. Ihr Artikel war wirklich interessant und informativ Danke Hallo Deepak, Wollte teilen und erhalten Sie Ihre Einblick in diese Situation: Ich kaufte RIL 1410 Call-Option, wenn der Bargeldpreis 1375 bei 29,65 amt investiert: 29,6530010,000. Am 15. Februar, wenn RIL war für irgendwann auf 1411 die 1410 Call-Option war der Handel mit nur 20-. Jetzt brauche ich undersandand: 1.RIL bei cashdelivery ist bei 1430 BUT Call Optionspreis erreicht nicht in der Nähe von 1410 8211 Warum und wie dieses 2.Thesis kann man nicht immer profitieren von Kauf Call-Option, auch wenn die STOCK die gewünschte Cashdelivery erreicht Preis. 3. Warum sollte man in Call-Option statt Futures Handel. Erwarten Sie ein Feedback. Sachin: 8211 Aktienoptionen sind möglicherweise nicht flüssig genug, um eine angemessene Preisgestaltung zu gewährleisten. 8211 In Ihrem Fall glaube ich, Sie wahrscheinlich zahlen eine zu hohe Prämie für die aus dem Geld anrufen 8211 Aktienoptionen sind amerikanische Optionen, dh Sie können sie jederzeit ausüben, wenn Sie möchten (vor dem Datum der Option). Wenn Sie mehr als die Break-even-Preis bekommen, Sie einfach üben, wenn Sie wollen. Die Prämie möglicherweise nicht viel höher für die Übertragung (Verkauf) der Option, nur weil Sie die Möglichkeit haben, es zu kassieren. 8211 Indexoptionen sind europäisch und können nur zum Zeitpunkt der Option ausgeübt werden. 8211 Optionen unterliegen Zeitverfall. Bedeutet die Nähe, die Sie sind, um die Option Datum, finden Sie die Prämien in Richtung zum Barpreis schließen. 8211 Preisgestaltung kann in Optionen ändern, je nachdem, wie viele Menschen sind diese Optionen handeln 8211 sehr wenige Menschen handeln Aktienoptionen, Index-Optionen sind viel stärker gehandelt. 8211 Call-Optionen verlangen niedrigere Cash (und keine Marge), so dass die Menschen neigen, sie zu kaufen. Auch Futures ist ein grenzenloser Verlust, Optionen hat einen begrenzten Verlust. Ausgezeichneter Artikel Deepak. Ein Freund von mir war nach mir, um ihn zu lernen, die nitty gritties von FnO seit irgendwann. Ich denke, ich muss ihn auf diesen Artikel jetzt zeigen. Über Hedging, didnt verstehen, wie der Kerl machen 20000. er musste den Reis aus dem Markt kaufen 12, so effektiv machte er nur 8000 in der Deal, die er macht in der Börse zu8230Bitte erarbeiten erklären, Anon: Er hat 12.000 Rs gewachsen. Wert von Reis zu. Das Konzept ist, der Bauer sperrt in Rs. 20 wie der Preis für den Verkauf des Reises, unabhängig davon, wo der Markt geht. Wenn es8217s bei 26 wird er immer noch nur 20 Rs. (Seit er verliert Rs 6 auf die Zukunft und verkauft bei Rs. 26 auf dem freien Markt) schöne informative Artikel. Bitte behandeln Sie nichts auf Capitalmind site als Anlageberatung. Capitalmind bietet keine Empfehlungen von Wertpapieren. Jedoch können Sie wählen, um unseren Inhalt als ein Eingang in Ihrem Entscheidungsprozeß zu betrachten. Während wir über Strategien oder Positionen auf dem Markt sprechen können, ist unsere Absicht, ausschließlich ein wirkungsvolles Risikomanagement im Umgang mit Finanzinstrumenten zu zeigen. This is purely an information service and any trading done on the basis of this information is at your own, sole risk. Subscribe Daily Newsletter POPULAR CATEGORIES Copyright Capital Mind 2016, All Rights Reserved.